Calculadora ISO / AMT: ¿ejercer tus opciones te costará?
La trampa que nadie te avisa: ejercer opciones de acciones ISO y mantener las acciones no debe impuesto sobre la renta regular — pero la ganancia en papel es una preferencia del AMT. Así que puedes deber un Impuesto Mínimo Alternativo grande sobre dinero que nunca recibiste, sin haber vendido nada. Introduce tu grant y ve el AMT antes de ejercer.
Tu ejercicio de ISO
La ganancia en papel (bargain element)
La cuenta del AMT
Cómo funciona el AMT de las ISO · fuentes
Cuando ejerces una ISO y mantienes las acciones más allá del cierre del año, el bargain element (valor de mercado al ejercer − precio de ejercicio) no es ingreso regular — pero es un ajuste positivo del AMT que se suma a tu ingreso gravable mínimo alternativo (Formulario 6251). Luego restas la exención AMT 2026 — $90,100 soltero, $140,200 casados declarando juntos — que, tras la ley OBBB de 2025, se reduce 50 centavos por cada $1 de AMTI sobre $500,000 (soltero) / $1,000,000 (juntos). El AMT es 26% de la base hasta $244,500 y 28% por encima. Solo debes AMT en la medida en que ese impuesto mínimo tentativo supere tu impuesto regular. Como no vendiste nada, puede ser un saldo real sin efectivo para pagarlo — la trampa ISO. Lo bueno: el AMT pagado por el ejercicio suele volverse un Crédito por Impuesto Mínimo (Formulario 8801) que recuperas en años futuros. Una venta en el mismo año elimina la preferencia AMT (pasa a ser ingreso ordinario), y tu base de costo AMT difiere de tu base regular cuando finalmente vendes.
Fuentes: IRS — Rev. Proc. 2025-32 (cifras AMT 2026) · IRS — Formulario 6251 (AMT) · IRS — Pub. 525 (ISO) · IRS — Topic 427
Preguntas frecuentes
No vendí nada — ¿por qué debería impuestos?
Porque el AMT cuenta la ganancia en papel de un ejercicio-y-mantener. Tienes acciones, no efectivo, pero el bargain element igual entra en tu ingreso AMT. Por eso a la gente le llega un saldo que no puede pagar fácil.
¿Cómo evito o reduzco el AMT?
Tácticas comunes: ejercer menos acciones (quedarte bajo el "crossover" del AMT), ejercer temprano cuando el spread es pequeño, repartir ejercicios entre años fiscales, o hacer una venta descalificada en el mismo año para que sea ingreso ordinario. Esta herramienta muestra el AMT para cualquier número de acciones — prueba distintas cantidades.
¿Recuperaré el AMT?
Muchas veces, con el tiempo. El AMT pagado por el ejercicio de ISO genera un Crédito por Impuesto Mínimo (Formulario 8801) que compensa tu impuesto regular en años futuros. Es un costo de tiempo, no siempre permanente — pero necesitas el efectivo ahora.
¿Qué deja fuera esta herramienta?
Estima el AMT que activa tu ejercicio de ISO usando tu ingreso gravable regular. El AMT real puede ser mayor con otros ajustes (como impuestos estatales). Asume mantener más allá del cierre del año e ingreso ordinario. Confirma siempre con un profesional antes de ejercer.